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星瀚资本杨歌:后疫情时代的经济环境与产业发展

2021-08-03 15:47:51胡彦彬 6828

嘉宾简介:

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杨歌先生,星瀚资本创始合伙人,连续创业者,知名VC投资人。清华大学工学硕士、学士,变量中国发起人,凤凰学院执行院长,零一起源研究院执行院长。投资风格以专业价值和深度管理著称,主导投资了言几又、鲲云科技、活力28、懒龙龙、豆瓣音乐等数十家优秀企业。

主要著作文章:《社会的齿轮》、《产业升级与CRn曲线》、《清华人,请放下你自己》、《有价信息的分布与冗余的数据泡沫》、《未来科技改变世界》、《产业系统升级与深度技术革命》、《槽道湍流减阻次优控制方案研究》等。

星瀚资本是国内一家市场化运营的专业投资机构,重点投资产业升级(消费升级、企业升级、工业与制造业升级,供应链升级)、科技应用(互联网+、人工智能、大数据、生物技术、物联网)、文创娱乐(文化传媒、创意体验、影视动漫、内容传播、大众娱乐)等领域的早中期项目。


主要观点:

现在我们处在整个市场环境属于一个非常特殊的历史阶段,经历疫情之后,我们正面临巨大的改变。我们所处的正是一个变量时代,跟历史上很多不确定性很强的周期是非常像的,可以总结一些特点和规律。

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变量时代下的变化

宏观层面,全球量化宽松,经济压力积增;流动性不均衡问题严重,逆全球化的市场变革;各类冲突预期的不确定性上升,国际压力长期的存续。

市场层面,资金与资产需求相矛盾,内卷塌陷与市场的重塑;市场化与非市场化并存,新旧产业动能逐渐转换;传统产业面临市场重塑,新产业发展集中度进一步提升。

在疫情的影响之下,中国加快了经济调整速度,经济结构正在进行本质性的洗牌;在去泡沫、去杠杆、去产能的市场环境中,新产能发展也面临着新的市场机遇。

不确定性。

我们正处于全球经济波动幅度与不确定性的历史高位,全球地缘政治间不确定性的历史高位。

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变量时代的机会

疫情后的世界产生的格局变化,新生的产业会新起,数字经济成为新的变量;国际关系与金融体系的重构,导致在不确定下蕴含着海量机遇。

新生产业崛起,独特性的新文化引领经济发展,需求侧牵引着供给侧的发展;新动能正在构建新的产业生态,科创新兴成为新的产业发展路径。

疫情成为全球经济发展转变的加速器,正在重塑的市场环境为新产能的发展创造新生机遇;在旧生态新陈代谢的淘汰中,新生代文化与商业不断崛起,打破了常规认识,在新兴生产力推动下我们迎来了新的时代。

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疫情后的行业演变趋势

从这张图我们可以看到过往几十年行业热度发展的变化,目前我们处于在成熟的互联网产业与智能制造、生命科学等新兴产业的档口交接期。在这个新旧交替阶段,过往几年出现了许多行业风口,例如虚拟现实、共享经济、电子烟等,行业风口带来的问题是市场容量相对有限,商业模式的真实度也是相对有限的,通常来说只能有少量企业能够冲出重围,大量的企业被淘汰或面临转型。未来真正的大产业在智能制造以及生命科学等方向,但目前来说这些产业目前处于基础设施建设阶段,近几年还未能快速上升。面对这个特殊时期,从互联网逐渐过渡到智能产业、生命科学等新生产业,如何选择未来发展方向与路径,这是值得所有创业者深度思考的问题。

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后疫情时代的未来行业观

互联网做到了规范通信标准、提高交互效率、加快信息流动、增加信息迭代、促进物资流动、积累海量数据;互联网之后产生智能化是一个非常明确的顺承关系,数据本身正在替代人力、资本、土地、技术成为了新的生产要素,于是产生了新的生产力和新的生产方法、新的生产关系。

新生产能的发展方向:人工智能、区块链、A.I、5G、量子技术、智能制造、机器人、大数据、边缘计算等。

同时生命科学也是未来重要的发展方向,包含基因工程、细胞治疗、脑科学、生物工程等,从发展趋势来看,生命科学行业的发展将会是精准化医疗及技术结合、生命科学与人工智能结合、生命科学与纳米制造结合,生命科学也将引领未来的智能制造革命。

整理:毕友投研团队分析师(产业升级方向)胡彦彬