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旭源资本彭数学:2021产业互联网创业投资展望与思考

2022-07-11 13:54:57胡彦彬 3096

嘉宾介绍

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旭源资本创始人 彭数学

资深产业互联网投资家、前启赋资本产业互联网行业负责人,在产业(工业)+互联网、AI与5G新技术、医疗健康领域取得了突出的投资业绩,并在圈内形成了很高的美誉度。已主导投资50+项目。获得中国活跃风险投资人、中国创投金势力榜100强等多项荣誉。多次担任深圳南山创业之星、深圳福田之星、深创赛、中国硬创大赛等评委。

投资案例案例:跟谁学(GSX)、久日新材(688199.SH)、三圣股份(002742.SZ) 、步长制药(603858.SH)、天地汇、华秋电子、卧安科技、功夫机器人等。

 

我国产业互联网创业与投资现状

首先让我们来明确一下产业互联网的定义与链条,产业互联网是传统行业经过互联网产业改造后的在鲜花、数据化、智能化,提升产业链与供应链协同效率,它的上游是工业互联网,下游是消费互联网。消费互联网面对的是消费者、需求侧,在过去的很多年,中国出现了大量的互联网巨头企业,类似阿里、腾讯、美团等;从2014、2015年起,我们更重点关注供给侧,即处于流通环节的产业互联网,和最近两年大家说得更多的针对上游厂家的工业互联网。这是一个由下往上倒逼的过程,从需求侧的消费互联网到供给侧的产业互联网、工业互联网,这也是我国特色的数字化路径。

从消费互联网来说,我国是处于全球领先的位置,它面向新的人群(90后、Z世代),以获取用户、流量为王,最后往往形成赢家通吃的局面;而从产业互联网的角度来看,我国正处于发展阶段,它更需要由行业老炮主导,有着服务客户、精耕细作、协作共赢等特点。 其中有一个典型从消费互联网往产业互联网转型的案例,它就是美团,美团最先由直接面向消费者的吃喝玩乐、衣食住行开始,在获取足够的用户、行业占有率后,它开始涉及到B端数字化,其中又包含设计、供应、制造、流通等领域。

2020年我国GDP超过了100万亿,同比增长2.3%,但是产业互联网带来的GDP增量超过了达到了11.5%,由下图可以看到,在未来几年,产业互联网带来的GDP增量都超过了10%,这是一个很恐怖的数字,因为它的容量很大,同时增速又高。

另外从我国的产业互联网发展指数来看,渗透率还很低,七大代表性行业中,由于金融行业线上数据最完善,因此发展指数最高,而制造业、物流业受到实体业制约,因此发展指数低。

从产业互联网的赛道来看,资本追逐的五大主要赛道分别是农业、物流、汽车、工业、快消,资本选择这些赛道有两个标准:万亿级赛道、同时有美国相应赛道、企业对标。中国产业互联网从2015年开始算,仅有6年历史,相比之下美国在这个领域有更长的的历史。从下图可以看出,美国在各细分行业都有主要代表性B2B企业,同时这些头部企业具有高市值、高收入、快周转、高毛利的的特点。

相比之下我们可以看到,在产业互联网领域,目前中国更多由互联网企业主导,因为中国产业由集中度低、规模较小,自主数字化化转型能力弱的特点;而美国则是由产业链优势企业主导,因为它有更多成熟产业、规模较大、集中度高,同时信息化基础较好,产业公司比互联网公司更有优势。这也由此体现出中美两国产业互联网的差异,中国更有消费互联网思维,偏向组建平台、资源匹配、赋能,多以行业应用的形式体现;而美国则更偏数据和技术,由产业链优势企业输出能力、共享数据为主。


产业互联网创业的创业与投资选择:

创业者最好是产业老炮,必须对行业非常熟悉,同时需要找到好的互补性合伙人,技术、销售、运营缺一不可;同时在股权上一点要凸显老大,兼顾合伙人;最后一点要有足够的现金储备(8个月)。

从行业的维度来说,需要考虑以下几点:市场规模一定要大,至少千亿级;产业链条长,多机批发代理;行业空间毛利率高;产业链各环节高度分散;产业链各环节效率低下;SKU数量繁多且可被数字化;平台增值服务延伸空间大。


最后,具体到如何去做,我们总结了五个方向要点:

第一,砌城墙,什么意思呢,也可以说是深挖洞广积粮。这里给大家举一个投资案例—华秋电路。它有三个板块:电子发烧友论坛、华强PCB、华秋商城。首先电子发烧友论坛积累了400万用户,其中50%是工程师,它通过会员费与增值服务盈利,并且论坛还针对中小企业提供在线营销服务、活动营销服务以及人才招聘;在此基础上,它做了华强PCB,为工程师用户和中小企业提供PCB定制服务,通过自建工厂的方式,能够降低30%的价格和缩短65%的交货周期,年产值12亿元;最后他又做了华秋商城提供IC采购服务。从单一的论坛发展成一站式电子零组件服务商,华秋电路在大量用户基础上做深做透,逐步建立壁垒,这就是我们说的砌城墙。

第二,夯基础,这里具的例子是易航线,这家企业以进出口报关SaaS为切入点,覆盖所有海关,服务40万家外贸企业,做成细分行业龙头;在此基础之上,以核心数据为驱动,在数据采集、数据加工、数据应用三个维度,切入供应链管理、金融、保险、结算多个领域。这里说的夯基础,实际上就是易航线通过多年时间的产品开发、市场验证、客户积累后,夯实基础,快速发展衍生业务。

第三,往上走,以百布为例。百布以自营成品布商城为基础,集合了4000多家上游供应商及10万家下游服装生产企业;在此基础上切入上游纺织面料智能生产及数字化流通环节,打造纺织面料智能制造云工厂,在为上游面料生产提供智能化数字化改造的同时,依托销售平台解决销售问题;但它没有满足,继续为上游胚布厂做数字化改造,铺设了45万台AIoT设备,透过传统织机的设备互联、AI数字化改造变身智慧工厂。

第四,往下走,往下走就是由to B为基础向下衍生抓C端消费者,其中一个典型代表就是能链集团。作为一个能源物联网EIot平台,在为B端客户提供数字改造升级的基础上,向下衍生,通过体系下超过2万多座加油站和50多万根充电网,为终端用户提供加油加电服务(团油、快电),从而获取过亿用户,GMV破千亿元。

最后第五,反向走,其实就是C2M个性化定制生产,有一个有趣的例子就是云智罐。基于数字化智能柔性生产和大数据供应链,C2M直接连接消费者和工厂,使得提供产品的个性化定制成为可能,云智罐以啤酒饮料等易拉罐包装的产品切入,为消费者提供带有个性定制化的易拉罐包装产品。

最后做一个简短的总结,产业互联网的终局是怎样的呢?其实就是数字技术和实体经济深度融合,一体化发展,数实共生,最后达成数字生态共同体。


毕友说:

过去的十多年,消费互联网在中国市场大杀四方,随着互联网普及率的不断提高,人口红利趋近结束,消费互联网的发展已经接近饱和状态。人们开始发现,与其在消费互联网的红海里继续厮杀,不如投身一个新的蓝海市场。彭总的分享结合了大量的过往的投资实战经验,也希望各位创业伙伴能够从真实案例的分享中找到自己的方向。