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华耀资本李金河:智能制造的投资逻辑和合适标的选择

2022-05-28 11:13:03陈香莉 1033

何为智能制造,智能制造又将怎样发展,整个行业的发展趋势如何呢,未来又如何把握创业方向和投资逻辑。智能制造的核心竞争力如何打造和凸显,本期毕友创投直播课邀请到了华耀资本的合伙人李金河为我们进行本期内容分享


嘉宾简介

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李金河,华耀资本合伙人

李金河先生,华耀资本合伙人,负责战略新兴产业方向投资业务。VC投资人;科技部评委;中国创翼创新创业大赛评委;人民大学创业导师。原朗玛峰创投投资总监、合伙人;曾任职于北京金隅集团任战略规划部部长。投资案例:易微行、科百科技、恒鲁生物、迈百瑞、青云科技、求臻医疗等

华耀资本是立足于中国,面向全球,投资培育伟大企业的私募股权基金管理平台。作为国内最具活力和领先的专业股权投资基金管理机构,直接管理和参与管理的基金规模超百亿元,其中多支基金均获国家引导基金参股。

华耀资本深耕最具潜力的新兴产业,已投资布局了近百家企业,并取得了卓越的基金业绩,树立了基金品牌。华耀资本凭借着对行业的前瞻判断与优异的投资业绩,现已成长为国内一流的基金管理人。

华耀资本的核心管理成员是由中国资深的创投人士组成的一支精英化基金管理团队,具有敏锐的投资眼光与价值挖掘能力。创始人拥有17年的股权投资经验,为中国最早的一批创业投资人,拥有广泛的行业资源和丰富的投资经验。管理团队目前已形成一套专业高效的运营管理机制,拥有优质项目和卓越团队数据库,以及行业内广泛的长期战略合作资源,能够为被投企业提供有效的增值服务。

 

主要内容:

从智能制造的定义来说,一步一步进行升级迭代,从工业1.0. 2.0 再到工业4.0。

从通信的角度来说,从2G到4G 在这个领域通过先进制造的技术涉及设计、生产、管理链条里面。在智能制造大领域里面,人的亲身参与度越来越低,人是站在顶层的架构上再往下每一层都是属于自动化的形式,在智能制造产业方向上未来是否具备自主功能是至关重要的。

一、对于产业的形式方面

从几个维度来说,一是产品智能化从可追溯、可识别再到可定位和可管理。 

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从生产、服务、管理智能化再到从分类到分层都从技术化进行体现。并从整体的运营形成正化。对于产业的影响大家都能看得出来,但是现在对于一二线的人力需求是越来越低的,在一定程度上降低了基础的人力需求,从产品需求规划来看也对人力成本这块进行了控制。我们的企业由原来的先生产再销售,现在则是以销定产。现在缩短了生产任务转化时间,很多时候进行无缝衔接。现在是在分布式的区域上,对于现在整个生产智造的性能上面,现在快消品快速迭代的方面对于市场有高速的推进作用。从发展来看,我们知道深圳速度,从整个区域性产业链分布体现出对于生产的极度把控能力,从智能设备指导的生产上起到很重要的作用。工人变得越来越少,整个工厂的主管工人极少。以前可能需要50个,现在可能10个都不到,但是现在货物的周转效率进行了提升。现在以销定产,实现零库存,从源头生产厂家开始周转周期就很短,再者就是没有周转以及时间节点限制。现在智能化的性质体现在像机器可以24小时连轴转但是人则不行,以前在长三角原来的零配件的企业,愿意花费相对能够承受的资金进行购买生产线,从而减少人力,提高效益。机器效率可以量化但是人力则是有限制的。比如以前质检有细小的产品单位,之前都是人眼质检,但是人有疲劳期,对于这样的现象和智能化的生产智造在这个领域是志在必行的。工人在一线生产线会越来越少而后面就会转到无人化。

再拿汽车生产线来说,早期可能是基础性的机厂,后面需要依赖员工,再到后面半自动化生产线进行落成从而提高了生产效率,半自动化的生产线使整个工厂现在看不到太多人员,他们可能在某些关键环节上和重要岗位上进行体现。而后面工厂无人化将成为大趋势。  

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从产业需求上面分析来讲,现在是人力密集行业,老年人的比例越来越高,现在社会逐步进入老龄化,劳动力现在并非有完美的,高技术的技术蓝领是非常吃香的。但是现在普通技术工人后面就业机会则会减少,未来企业主会越来越注重提高技术人员的能力。从中高层的技术人员再到国内的现行市场,人力成本和综合成本越来越高的时候,现在把生产线转移到更低,那么相应的人力成本则会更低。环境较宽松也会朝成本更低的区域去调整  向越南、柬埔寨、老挝这些地方去做转移。

企业主需要综合考评,富士康在越南在印度都做过终端落地,现在机器换人的临界点已经到来了。现在有很多企业,智能化逐步提高,包括工业机器人的优势现在也进一步凸显出来。从技术替换人到成本下降,结合优势和缺点,现在到产业阶段分了低端、终端、现在亚洲国家们到现在还是偏加工和组装的业态。现在中国内地长三角,比如终端台积电,高端日本偏电子元器件的产品优势都比较明显,市场上的发展现在是在奋起直追,现在行业的品牌性像三星都是非常知名的,高端现在都很清晰,像高通、英特尔。现在是在高端上面进行分层,高端比较知名的在塔尖上进行设定,比如苹果的生产在国内整体的生产线,在我们国内进行代工,但是大部分的收益都回归苹果,富士康收益并不高,从产业链来说 就分了低高端的圈层,现在扶持的反向和力度也是非常之高。总体一句话概括就是战略新兴,在国内这边也是有分段的涉及理念,迈向制造企业。节点到2035年达到强国的中等水平,达到这个目标进入世界制造的强国行列,进入强国之列才能进行能力释放,智能智造涵盖的东西就太多。

二、对于智能制造的产业链方面   

一是要提高整体效率;二是要优化成本;三是要提高安全性;四是要提高运用实操。

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优化整体生产效率都是一直在喊得口号和目标。从物理基础和关键产品再到运营商。

从每个层面到每个阶段,不管是哪个领域,也是需要规划到这个层次。

从国内来说,分为三个阶段一个阶段是本身就是智能工厂是全产业链的,还有一种是说传统工厂进行转型升级 还有一种解决方案的公司,格力也是技术型公司演变成智慧化工厂,使生产制造型工厂实现产业优化,第三种类型属于技术提供方,偏软性。比如在网络安全方面,包括云平台  SAAS 偏工业互联网的类型。除此之外,还有一些虚拟现实还有一些技术提供商,一个是自己本身有的企业或者是智能化工厂再或者是提供解决方案给企业提供智能化技术支持。

企业品牌都是拥有自主可控的生产线,总结智能制造和智能化是大势所趋,现在国内正在迭代呈现快速上升的阶段 。

三、智能制造的投资逻辑和合适标的选择

在这个领域里面投资,首先考虑的是未来的成长空间,如果只是为智能制造做解决方案的这类获得投资的概率较低。  

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较高概率是属于现在还存于可提升的,目前需要此类设备技术来提高和替代的是愿意投资的在这个领域找到优异的企业,从几个维度来看,首先要看人在这个行业的从业管理能力 和销售能力,这个团队里面的技术体系,和可以为从业的发展市场提供多大的性价比。  

如果优势并不明显,发展就会比较缓慢,从创始人、团队、技术都有相应的不错的核心优势,这个企业产品、技术要比现行的企业主更具有优势,那这样的企业就是比较好的,后续也会有更充足的发展空间能够看到这个成长是明显的,如果竞争力不强从投资角度上面来看,在某个方面是凸出的或者为行业痛点提供支持就会有后续的发展空间。

我们可以相信,你的技术优于其他人那么他们才会进行选择,如果为他节省了经济成本,提供了经济效益。那么对方才会进行选择,诸如此类的企业才是优质标的,以及背后的资源上可以提供什么样的技术支持,如果本身投资机构后续有丰厚资源进行赋能也是愿意投的,虽然各个项目投资逻辑会有不同,但是投资逻辑也有共性,包括后面是否为企业进行提供资源以及赋能。


毕友说:

智能制造整体综合力的提升也是我们一直在追求的,智能制造的发展后续也是大趋势,在智能制造上面最主要的还是为企业主进行提高生产效率和降本增效,我们在智能制造方面的发展和提升,也在逐步的朝智造强国迈进,但是还需要我们在打造核心竞争力上进行增强提升,那么在创业和投资上面,把握好趋势找准好方向,增强自身的优势进行破圈,才能稳步的朝正确的方向迈进。