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联创资本朱一凡:企服数智化的创业与投资机会

2022-08-09 14:55:02小毕 1980

数字化转型是如今很热的话题,它是目前商业环境巨变中催生出来的新产物。那么数字化转型的本质是什么?它又会为哪些行业带来快速的发展呢?本期毕友创投直播课邀请到了联创资本的管理合伙人/CFO朱一凡为我们进行内容分享。

 

嘉宾的介绍

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朱一凡 联创资本管理合伙人、CFO

朱一凡于 2011年加入上海联创,在2013年被任命为上海联创CFO及管理合伙人。在加入联创之前,朱一凡曾在普华永道会计师事务所任职数年,因此他在金融、私募股权和风险投资、财务等方面均有着丰富的经验。

朱一凡参与的代表项目有:腾讯音乐(TME)、哈工智能(000584)、富森美(002818)、金诚信(603979)、Activation Group(09919.HK)、美市科技、暴走漫画、成都丽维家、浙江隐居、悦动圈、YOU+、六度人和等项目。获得36Kr 36位36岁以下投资人、创业邦40位40岁以下投资人、36Kr 中国企业服务领域投资人Top20、投中网中国私募股权行业最具影响力CFO Top10等荣誉。

 

资本机构的介绍

联创资本是中国最早成立的风险投资机构,1999年由上海市政府、中国科学院、国家计委经贸委产业基金联合发起设立,为适应中国股权投资市场发展需要,公司于2006年实现管理层收购。经过21年的发展,实现管理基金规模逾500亿元,投资了300多家企业,其中92家企业已成功上市或被并购,多年位列清科、投中、福布斯行业排名前列。

联创资本已取得中国证券投资基金业协会的私募股权投资基金管理人登记备案(登记编号:P1007092),已成为中国证券投资基金业协会会员和中国保险资产管理业协会会员。

 

主要内容:

 

一、数字化转型

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1.何为数字化转型

数字化转型(Digital transformation)是建立在数字化转换(Digitization)、数字化升级(Digitalization)基础上, 进一步触及公司核心业务,以新建一种商业模式为目标的高层次转型。数字化转型是开发数字化技术及支持能力以新建一个富有活力的数字化商业模式。

我国很多的企业,不论是国企还是民营企业,在过去的十几年当中,都在进行信息技术化的转型。目前整个社会都已经进入到了数字化转型的过程当中,我们所面临的用户都已经接受了数字化的各种技术,比如手机、ipad,因此当下也对数字化供应商提出了新的要求。


2.数字化转型的误区

很多人会把数字化转型称为IT化,但实际上IT化只是过去十几年信息技术化的一个缩影,数字化转型实质上来讲,涵盖了IT化的升级、整个组织架构的变革、人员的能力以及流程的优化等一系列的工作,其实是一种新的商业模式。数字化转型表明,只有企业对其业务进行系统性、彻底的重新定义--而不仅仅是IT,而是对组织活动、流程、业务模式和员工能力的方方面面进行重新定义的时候,成功才会得以实现。


3.数字化转型的核心

第一是创新,现在各行各业的企业都在面临内部外部的威胁,内因比如销售的瓶颈、产品结构的固化、市场份额的缩减,外因比如用户的消费结构发生变化、需求的精细化、新的竞争者加入行业抢占市场份额;第二是数据;第三是物联网管理;第四是如何打造业务的生态。

 

二、独角兽企业

独角兽企业是投资行业尤其是风险投资业的术语,一般指成立时间不超过10年、估值超过10亿美元的未上市创业公司。

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1.中国潜在独角兽企业加速涌现

潜在独角兽企业作为独角兽企业的后备军,是具有较大发展潜力和成长性的新物种,引起了越来越多的关注。报告显示,2020年中国潜在独角兽企业数量达到425家,其中新晋248家。2021年,截至5月31日新晋潜在独角兽企业70家。潜在独角兽企业的加速涌现,是中国新经济高质量发展重要标志。


2.潜在独角兽分布于32个赛道,前沿科技占比超六成

425家潜在独角兽企业分布在创新药与器械、数字医疗、人工智能等32个赛道。其中,创新药与器械、数字医疗、人工智能、企业数字服务、新能源与智能汽车的潜在独角兽企业数量分列前五,合计占比44.7%。425家潜在独角兽企业中前沿科技企业为260家,数量占比为61.2%。


3.创新药与器械、数字医疗等为2020年融资热点赛道

2020年潜在独角兽企业中有268家在当年完成新融资,占比63.1%。其中创新药与器械、数字医疗赛道受新冠疫情和利好政策影响,2020年新获融资企业数量和金额领先。


三、热门行业解读

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1.金融科技行业

金融科技这个概念的出现对于实体经济和传统金融机构产生了很大的冲击,因此这些传统金融机构提升自己的效率和客户触达,开始尝试运用移动互联网技术与自己的业务相结合,极大促进了新业务的产生,提升了投资和交易的便捷化程度。

未来随着人工智能技术在金融领域的落地,金融智能化服务大概率会在更深的程度上对整个行业的商业模式和盈利模式等部分产生很大改变。

在金融巨头在发展移动互联网的过程中,互联网巨头也在行动。他们在发展电子商务和移动支付的过程中积累了大量的用户和数据,当发展遇到瓶颈时,就开始摸索用户变现,于是在10年前后出现了一波浪潮:百度和农业银行合作、阿里和中国银行合作、腾讯和中国银行合作、京东和工商银行合作,由此产生了一系列新兴的合作模式。


2.电子商务行业

数量普遍偏多、估值普遍偏低的原因:

第一,京东和阿里两家综合电商已经建立了比较高的护城河,导致新入局的创业者分不到更多的市场,小电商平台基本都分布在垂直细分领域;

第二,整个行业的国际化程度偏低,大部分业务都是分布在国内,无法像亚马逊那样享受跨国业务所带来的福利,也就无法享受跨国的资本溢价所带来的红利;

第三,盈利模式偏弱,2021年亚马逊全年营收接近5000亿美金,阿里和京东均为1亿美金,可见中国电商的盈利能力偏弱。

随着几家互联网巨头做大做强,蛋糕会越来越大,会给很多垂直细分领域带来很多新的商业机会。另外中国很多电商的商业模式其实是用户驱动的,很多模式的变化都是基于用户消费需求和消费习惯的变化而产生的,因此未来的消费持续走强,会有新的垂直细分领域的出现,因此电商领域未来还会有很多新的机会的。


3.企业服务行业

美国的企业服务行业产生了最多的独角兽公司,美国最早产生了企业服务的需求,他的技术也是全球最领先的。

为什么企业服务是现如今最热门的领域之一:

第一,近几年来我国做硬科技的形势比较严峻,其中一个非常重要的原因就是软件技术比较薄弱,国家也很重视芯片行业的发展,但目前还受限于美国的很多企业,因此目前想在硬科技方面取得突破,首先要在软件方面取得突破;第二,疫情对整个市场带来很大的影响,是中国很多企业意识到了企业服务降低成本、提高效率的重要性;第三,俄乌战争给中国敲响了警钟,软件方面的自主研发能力在国际上非常重要


4.区块链

区块链是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应用模式。它是比特币的一个重要概念,它本质上是一个去中心化的数据库,同时作为比特币的底层技术,是一串使用密码学方法相关联产生的数据块,每一个数据块中包含了一批次比特币网络交易的信息,用于验证其信息的有效性(防伪)和生成下一个区块。

很多创业者或媒体对区块链的理解存在一定的误解,比如有人觉得区块链构架了一个不可篡改的分布式账本,全网公开,其参与者对分布式账本是有共识的,因此可以消除不对称性;也有人觉得区块链构建了一个人人平等的自治社区。因此关于区块链究竟是什么的理解是存在很多偏差的。

 


毕友说:

数字化转型无疑是建立在技术基础之上的,然而只有采取正确的方法,才能成功实现数字化转型,其中最为重要的是如何才能最好地利用这些技术。要成功实现数字化转型,将人置于千万事务的中心是至关重要的。

以人为本的创新是一种方法,它借助数字技术励力于人,从而创造商业与社会价值。它将人的创造力、由信息衍生的智慧与结合万物和流程的连接性这三大关键价值驱动因素汇集起来。每种价值都源自于三个维度,即人、信息与基础架构。

在数字化基础设施完善且数字化意识越来越高的时代,企服数智化的创业与投资大有可为。