【毕友导读】在2015中国西部创新大会上，广东互联网金融协会秘书长、网贷之家联合创始人朱明春先生做了“互联网金融发展业态走势”主题演讲，从互联网金融的产生出发，重点分析了P2P网贷的发展现状及未来走势，本文是其主要观点摘录。
嘉宾简介
朱明春，广东互联网金融协会秘书长、网贷之家联合创始人。网贷之家于2011年10月上线，是中国有数的第三方网贷资讯平台，网贷之家致力推动P2P网贷行业发展，打造网贷行业最有影响力的资讯门户，是投资人身边的网贷咨询专家，为投资者的网贷之路保驾护航。
市场无形的手与有形的手
亚当·斯密：无形的手，有序的市场会自我调节，强调的是政府的少干预，让市场进行自我调节。
凯恩斯：有形的手，当市场出现不能自我有效调节，出现类似严重泡沫，那么需要恢复市场秩序，就需要政府的有形之手。
约瑟夫·熊彼特：创新和企业家精神通过以“创造性破坏”为特点的过程驱动为经济增长提供巨大力量。
互联网金融在中国产生的原因
互联网金融在中国产生的原因来自于政府的有形之手，中国政府长期对金融的压抑与管制。传统的金融对中小微企业服务很不够，而中国98%以上的企业都是民营企业，他们得不到传统的金融服务，此前的民间借贷虽在一定程度上做了银行的补充，但同时也承担了很高的风险。而互联网金融则是将传统金融、民间借贷没有服务到的群体，利用互联网的技术手段进行了更高效、更低成本、更快捷的服务。当金融与互联网的高科技手段相融合时，互联网金融便便自然呈现出井喷之势。
互联网金融的分类
第一类是网上银行/证券、第三方支付、在线理财，也即金融的互联网化/网络化。互联网作为一种渠道，同时也通过互联网优化了体验，提高了效率，打破了时空限制。
第二类是P2P网络借贷、众筹、虚拟货币，也就是互联网思维下的金融变。互联网思想的融入变革了传统的金融模式。
P2P网络借贷历史
P2P网贷是个舶来品，从2005年诞生至今将近十年，将互联网运用到了金融借贷中，目的是降低融资人的成本，提高投资人的收益。
2014年12月底行业运营平台达1575家，月均复合增长率为5.43%。
P2P网贷的意义与价值
一方面增加了普通投资人的投资渠道，门槛低，更便捷；另一方面，使得中国的民间借贷互联网化、阳光化；同时，使得金融更加市场化，两端均去趋于合理。
P2P网贷未来展望
风投、大佬陆续入场；不断充分的差异化竞争；底层架构不断完善，包括征信、技术、法律、市场（投资人、借款人、平台、第三方）等；最终比拼的是效率、体量、准确性、鲁棒性（即强壮性）。
根据李嘉图的比较优势原理，我认为未来的P2P会发展成优势化发展趋势，各自做优势分工，喜爱那个木风控与互联网通道分工的模式，这个趋势未来很符合经济比较优势的发展规律。
目前很多平台是将整个生态链从头做到尾，包括开发借款人、风控、运营推广、技术安全、投资人服务等等，但这需要付出很大的人力物力，尤其随着平台体量的逐渐增大，越多的问题开始暴露，管理效率也会降低，相比于传统金融机构的优势便会逐渐减弱。因此，未来的P2P比拼，一定会出现比较优势，细分市场，只做一端，比如只做风控，或资金服务，或外围服务等，网贷的生态圈在不断完善，各自在擅长的领域做更加细分的服务，包括软件、培训、人才等等。
如果想在这个行业创业，除了做平台，还可以围绕行业生态链中的某一个细小环节，都有很多机会，比如对于借款，目前最多的还是抵押债券，而未来的趋势将是信用债权，做个人信用贷款，掌握了大数据的机构在这个方面将会非常有优势，比如阿里、腾讯等，将来都会涉足个人信贷，未来的体量会非常大，而且解决了征信问题，未来的互联金融也将迎来更大的飞跃，信用贷款的时代会真正来临，其参与人数会呈几何级数增长。另外，信息共享也将是一项重要内容，将目前碎片化的、散落在各个平台的征信串联起来，信息共享创造更快的效率和更大的价值。
对投资人的建议
初期的投资人，可从国资背景、银行系背景或上市公司背景的平台入手，再向其他平台跨越。如想在这个行业创业，不要只瞄准做平台，目前这个行业的隐形门槛实际上已经较高了，即便平台上线了也很难有投资人和流量，其推广费用也很高，可以转换思路从整个产业链中寻找其他的突破。
